Работать с ними дешевле, есть бесплатное кредитное плечо, а значит нужно меньше вложений, они более волатильны. Купить фьючерс на акции — не то же самое, что купить акции. После перехода в «срочный рынок» раскройте список разделов срочного рынка вверху страницы.
Соответственно, базовый актив расчётных фьючерсов не обязательно должен быть материальным. Поэтому такие контракты могут заключаться на биржевые индексы, курсы валют, волатильность рынка, и т. Фьючерсы расширяют потенциальные возможности инвестора заработать на краткосрочных колебаниях рынка. Но чтобы пользоваться этим сложным инструментом, неквалифицированные инвесторы должны сдать тест у брокера. А эта статья — для тех, кто хочет разобраться в особенностях и стратегиях торговли фьючерсами. Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками экспирации.
Table of Contents
Фьючерс и опцион
Если фьючерс стоит дороже базового актива, это называется режимом контанго. Если цена контракта ниже цены базового актива, такое соотношение называется бэквордацией. При этом по мере приближения даты экспирации цена контракта постепенно приближается к цене базового актива и всегда сравнивается с ней. Фьючерсы позволяют защититься от падения стоимости ценных бумаг путём открытия коротких позиций.
Случается негативный сценарий, при котором к дате выхода из позиции цена акций упала до 140 рублей, а фьючерса до 210 рублей. Участником совершаются обратные запланированные сделки, продавая купленные акции и приобретая фьючерс, и в итоге по акциям фиксируется убыток в 40 рублей, а по фьючерсу прибыль 50 рублей. В итоге инвестор зарабатывает на разнице 10 рублей прибыли. Обычно чем больше времени до срока экспирации, тем больше разница между ценами на фьючерс и на базовый актив. К сроку экспирации стоимость фьючерса и стоимость базового актива уравниваются. Становится не важно, что покупать — нефть, которую поставят сегодня, или фьючерс на поставку нефти сегодня.
Фьючерсы на процентные ставки
Погода оказывает влияние на результаты деятельности бизнеса любой сферы. Неблагоприятные погодные условия могут в конечном итоге привести к снижению доходов, финансовым потерям и другим негативным последствиям. Если зима выдалась особенно холодной, то расходы на электроэнергию увеличатся. А у производителей сельхоз продукции может снизиться урожайность. Фьючерсы на валютные пары представляют собой договор о приобретении в будущем валюты по заранее определённой цене, которая выражена в другой валюте.
- Да, звучит довольно странно, но сейчас объясним, как это работает.
- В первом столбце можно увидеть наименование фьючерсного контракта.
- Сейчас все больше трейдеров задаются вопросом – что такое фьючерсы, и стоит ли с ними связываться?
- Слово “фьючерс” (от английского future — будущее) — это один из видов производных финансовых инструментов.
- Когда инвестор совершает сделку с фьючерсом, с инвестора берут комиссию, а на счёте блокируют сумму гарантийного обеспечения (ГО).
В некоторых случаях можно использовать общий торговый счет для торговли акциями и фьючерсами, но часто для этого требуется дополнительное соглашение со стороны брокера. В зависимости от типа товаров, на которые заключены контракты, их подразделяют на финансовые, сырьевые, валютные и другие. При выборе брокера для торговли фьючерсами важно узнать, какие именно фьючерсы он работает.
Поставочные и расчётные фьючерсы
А продавец избежит риска того, что на актив не будет покупателя. Финансовый результат, который в итоге получит инвестор, будет зависеть от того, сколько денег ему начисляли и сколько списывали при подсчёте вариационной маржи. На этом этапе кажется, что фьючерсы — простой и понятный инструмент. Актив, о продаже или покупке которого договариваются, называют базовым. Актив может быть любой — акции, облигации, золото, индекс и так далее. На фьючерсах можно спекулировать, даже если на счёте мало денег.
Обычно базовым активом по таким контрактам являются государственные долговые ценные бумаги. При повышении процентных ставок цены на облигации падают. Инвестор может продать фьючерсный контракт на процентные ставки в случае роста цены. Закрыть позицию по фьючерсу можно до даты экспирации, продав его. Для этого нужно продать контракты с тем же тикером и в том же количестве. В случае ошибки, если продать фьючерс на тот же актив, но с другой датой экспирации, в портфеле будет две открытых позиции — купленные и проданные фьючерсы.
Фьючерсные биржи
Данный вид фьючерсов используется для страхования рисков изменения курса криптовалюты, поскольку она обладает высокой волатильностью, то есть цена подвержена сильным колебаниям. Стоит отдельно рассмотреть фьючерсы на криптовалюту, которые начали приобретать популярность около 5 лет назад и до сих пор пользуются спросом. Индекс РТC (RTSI) рассчитывается на основе акций тех же самых компаний, что и Индекс Мосбиржи, однако не в рублях, а в долларах.
Это заключение нескольких сделок по покупке и продаже с целью извлечь выгоду из разной стоимости одного и того же актива. Арбитраж может быть пространственным, когда сделки совершаются на разных биржевых площадках, где стоимость активов отличается. Такая стратегия даёт небольшой заработок и эффективна только при больших объёмах, недоступных частным инвесторам.
Выбор брокера для торговли фьючерсами
Всю информацию о ходе торгов фьючерсами можно увидеть на сайте Московской биржи в разделе “Срочный рынок”. У фьючерсов нет эмитента, в отличии от акций и облигаций. Благодаря своим характеристикам, фьючерсы привлекают к себе https://www.forexindikator.net/tag/maksimarkets-otzyvy/ большое внимание среди опытных инвесторов и трейдеров. Часто их воспринимают как инструмент для быстрого приумножения капитала. Сейчас популярными являются фьючерсы на золото, нефть, индексы S&P 500, Dow Jones и Nasdaq.